Incluye las historias:
- Almanaque del año 1948 (publicada originalmente el 26 de diciembre de 1948 con el título “Will Eisner’s Almanach of the Year”).
- Hielo (publicada originalmente el 2 de enero de 1949 con el título “Ice”).
- Prisionero del amor (publicada originalmente el 9 de enero de 1949 con el título “A Prisoner of Love”).
- El explorador (publicada originalmente el 9 de enero de 1949 con el título “The Explorer”).
Incluye las secciones “The Spirit News” (por Antoni Guiral), “The Spirit Mail” (por F. M. Ureña), Norma’s News (sin acreditar) y “Will Eisner’s Gallery” (sin acreditar), así como páginas de publicidad de la propia editorial y de algunas librerías.